華安證券研報(bào)指出，川發(fā)龍蟒上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.39億元，同比-18.69%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤2.39億元，同比-16.17%，業(yè)績(jī)符合預(yù)期。主營產(chǎn)品價(jià)格略有上升，磷礦產(chǎn)量下降導(dǎo)致利潤有所下降。成本端：公司磷化工收入實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，但因子公司天瑞礦業(yè)充填技改等因素影響磷礦產(chǎn)量同比有所下滑，導(dǎo)致外購磷礦增加進(jìn)而增加公司整體營業(yè)成本，致使公司主要產(chǎn)品毛利率同比略有下滑。政策驅(qū)動(dòng)下磷銨行業(yè)格局向好，公司完成收購和競(jìng)得相關(guān)企業(yè)股份。公司堅(jiān)持“稀缺資源+核心技術(shù)+產(chǎn)業(yè)整合+先進(jìn)機(jī)制”的發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦磷化工主營業(yè)務(wù)發(fā)展，核心產(chǎn)品繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，同時(shí)依托循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極構(gòu)建多資源綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈；聚焦磷化工及新能源材料行業(yè)技術(shù)難題，積極推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。維持“增持”評(píng)級(jí)。